REPORTE SIAP-SADER. FEBRERO 2022.
MAÍZ BLANCO Y AMARILLO. El SIAP anticipó el precio internacional de maíz amarillo, puesto en el Golfo de Estados Unidos, para el cierre de febrero de 2022, en 290 dólares por tonelada y, en realidad, quedó en 293 dólares, con lo cual se colocó 19.3% por arriba del similar de un año antes y 5.8% más que un mes antes. El SIAP considera que, dada la continuidad de las tensiones en Ucrania, con mayores sanciones económicas a Rusia, el referente internacional de maíz amarillo podría cerrar alrededor de los 340 dólares por tonelada a fines de marzo de 2022.
El Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA), estima a marzo de 2022, que la producción de maíz grano para el ciclo 2021/22, sin distinguir por variedad, sea de 1,206 millones de toneladas; 7.4% más comparado con el ciclo anterior, una recuperación luego de que en el periodo previo se mantuvo en niveles similares a 2019/20.
El SIAP previó acertadamente, el precio internacional de trigo grano de EE.UU. (invierno rojo, no. 2, suave), en febrero de 2022, una cotización cercana a los 335 dólares por tonelada, la cual se cumplió al cerrar tal mes en dicha cifra. Misma que fue 21.0% mayor a la de un año antes y 0.8% por arriba de la observada el mes anterior. Para el referente de marzo de 2022, con la situación bélica que se mantiene en Ucrania, país que aporta alrededor de 10% de las exportaciones del cereal en el mundo, el SIAP estima que la cotización supere los 450 dólares por tonelada.
El USDA, en su estimado de marzo de 2022, señala que la producción para el cierre del ciclo 2021/22 será de 778.5 millones de toneladas; 0.3% por arriba del ciclo precedente y 2.0% más que lo logrado en 2019/20. Espera caídas de producción de 10.0, 38.5 y 11.5% en EE.UU., Canadá y Rusia, países que aportan 18% de la oferta mundial, y pronostica 20 millones de toneladas exportadas por Ucrania, lo cual sería 18.7% más que en el periodo anterior.
El comportamiento de los precios internacionales de sorgo amarillo de EE.UU., No. 2, cotizado F.O.B. en puertos del Golfo, se mantiene estrechamente vinculado con la evolución de los referentes mundiales de granos similares o sustitutos, como lo son el maíz y la soya. Así, para febrero de 2022 el SIAP estimó un precio de 320 dólares por tonelada, el cual quedó, en realidad en 336 dólares, con lo que resultó 11.9% más caro que el de un año antes y 8.6% más respecto al mes previo. En el SIAP anticipamos que, para marzo de 2022, el costo del sorgo supere los 380 dólares por tonelada.
El USDA, por su parte, estima en febrero de 2022, que para el ciclo de mercado 2021/22 la producción de EE.UU. podría ser de 448 millones de bushels, nivel similar al calculado un mes antes, además de significar 20% más que lo conseguido en el ciclo anterior. Proyecta que al cierre de 2021/22 el precio pagado al agricultor estadounidense podría ser de 5.80 dólares por bushel; 35 centavos más que lo estimado un mes antes y sería 15.1% por arriba de lo que recibieron en el ciclo precedente.
Acorde con lo anticipado por el SIAP, en EE.UU. se mantienen los precios altos para frijol negro y frijol pinto, los cuales seguirán por algunos meses con la misma tendencia moderada. En enero de 2022, la cotización de frijol negro, comercializado al mayoreo en North Dakota y Minnesota, promedió 1,895 dólares por tonelada; 54.2% más caro que un año antes y fue similar al del mes previo.
El frijol pinto al mayoreo, ofertado en North Dakota/Minnesota, EE.UU., mantiene la tendencia del frijol negro y, para febrero de 2022, se cotizó en 2,569 dólares por tonelada, sin cambio respecto de un mes antes y 54.2% por arriba del referido el año anterior.
Las cotizaciones de soya continúan con un comportamiento similar al de otros granos, como maíz y trigo, aunque los movimientos han sido de menor magnitud. La estimación del SIAP, del precio de la soya amarilla de exportación, número uno, registrada en el Golfo de Estados Unidos, fue 610 dólares por tonelada, para el cierre de febrero de 2022, la cual finalmente quedó en 611 dólares, con lo cual resultó 13.7% por arriba del similar de un año antes y subió 12.3% respecto al mes precedente.
El contexto mundial permite que el SIAP anticipe un repunte mayor en la cotización de la oleaginosa, para marzo de 2022; podría rondar los 665 dólares por tonelada. En marzo de 2022, nuevamente el USDA recorta su estimado de producción y para el cierre del ciclo 2021/22 espera que se logren 353.8 millones toneladas; 10.1 millones menos que lo estimado un mes antes y 3.4% menos respecto del ciclo anterior.
El SIAP se anticipó correctamente la escalada de precios elevados en el precio internacional de café. Para febrero de 2022 se previó un precio superior a los 4,600 dólares, el cual quedó en 4,650. Tal cotización resultó 76.7% por arriba del similar del año anterior y 3.2% más caro que un mes antes. Para el referente de marzo de 2022, el SIAP estima que el precio del aromático ronde los 5,000 dólares por cada mil kilos, lo cual se verá impulsado por los precios bajos de las variedades robustas, pero compensado al alza por los precios altos, principalmente de las mezclas colombianas, seguidos de otras mezclas y de los llamados granos naturales brasileños. Los incrementos en el precio del grano obedecen, en buena medida, a la creciente demanda. La Organización Internacional del Café reporta que las exportaciones mundiales, durante el periodo de octubre-diciembre de 2021, aumentaron 29.7%, respecto del mismo periodo de 2020.
Contrario a todo pronóstico, la cotización internacional del físico de algodón, comercializado en el Lejano Oriente, repuntó a 3,051 dólares por tonelada, no obstante que los futuros parecían indicar lo contrario. La expectativa del SIAP, para marzo de 2022, es que la cotización se mantenga alrededor de los 3,000 dólares por tonelada, a pesar de que los futuros de marzo se ubican en 2,600 dólares.
El USDA estima, en marzo de 2022, que la producción al cierre del ciclo de mercado 2021/22, sea de 120 millones de sacos de 480 libras en todo el mundo; 7.2% más vs el ciclo anterior, aunque el incremento en el consumo podría llevar los inventarios finales a 84.3 millones de toneladas, serían 4.9% más bajos que los del periodo previo. Los EE.UU. aportan 15% de la producción mundial y podrían alcanzar 17.6 millones de sacos al cierre de 2021/22; 20.6% más que en el periodo precedente.
Azúcar (dólares/ton)
A febrero de 2022, los principales referentes internacionales de las cotizaciones de físicos de azúcar registraron disminuciones mensuales, luego de que han observado una tendencia alcista, casi constante, desde principios de 2020. Así, el físico del C5 quedó en 488 dólares por tonelada; 2.1% menos que un mes antes, mientras el referente del C11 se ubicó en 401 dólares, con una caída mensual de 1.4% y el C16 cerró en 781 dólares,0.1% menos respecto del mes previo. No obstante, los precios mensuales mantienen los incrementos en su comparativo anual.
La previsión del SIAP, para el precio físico del arroz blanco pulido, de Tailandia, respecto del referente de febrero de 2022, fue de 430 dólares por tonelada, la cual quedó en 427 dólares; es 23.3% menor a la de un año antes y se mantuvo sin cambios al comparar con el mes anterior. El SIAP estima, para la cotización de marzo de 2022, que incremente notoriamente, derivado de la continuidad de la crisis en Ucrania; al ser un sustituto del trigo cristalino, podría llegar a más de 460 dólares por tonelada.
Las proyecciones mundiales del USDA, realizadas en marzo de 2022, para el ciclo mercantil 2021/22, son por 514 millones de toneladas; 0.9% por arriba de lo logrado en el periodo de mercado anterior. Se espera que los EE.UU. obtengan 6.0 millones de toneladas en 2021/22; 15.7% menos que el ciclo anterior, mientras que los países asiáticos de la India, Tailandia, Vietnam y Paquistán, mantendrán su liderazgo en las exportaciones, con una aportación conjunta de 74% del planeta.
